Tensions sur fond de vigueur conjoncturelle

Alors que le fameux «effet janvier» dope les bourses qui volent de sommets en sommets, les marchés obligataires affichent depuis mi-décembre une correction assez significative qui s’est manifestée sur les marchés nord-américains et européens.

Expansion dynamique aux Etats-Unis

Aux USA, le rendement du T-Note à dix ans s’est redressé d’une douzaine de points de base depuis mi-décembre pour s’établir aux environs de 2.5%. La courbe des rendements en dollars s’est déplacée parallèleme...