Cette semaine, nous nous intéressons à l’action d’Academy Sports and Outdoors. La chaîne américaine prévoit d’ouvrir 160 à 180 nouveaux magasins en cinq ans pour exploiter la forte croissance démographique aux Etats-Unis. Malgré onze trimestres consécutifs de ventes comparables négatives, l’entreprise génère un flux de trésorerie solide (rendement FCF de 11%) et chaque nouveau magasin devient rentable dès la première année, avec un rendement du capital investi dépassant 20%.
Son ratio cours/bénéfices 2026 est de 7,7x, nettement en dessous de ses concurrents, et la direction a lancé un programme de rachat d’actions de 700 millions de dollars, indiquant une confiance durable.
Le consensus des analystes bancaires est un achat. Sur les 21 analystes qui couvrent l’action, dix recommandent un achat, onze conseillent de conserver et aucun ne préconise la vente du titre.
La hausse moyenne attendue du cours de l’action sur les six à douze prochains mois est actuellement d’environ 23,3% (cours de clôture du 03/02/2025).
Pour faire appel à l’intelligence collective, UMushroom se base sur trois clés de lecture en plus des informations financières habituelles pour évaluer une action: l’avis des analystes bancaires, le point de vue de la presse professionnelle et celui des autres investisseurs.