Risque de duration sur l’obligataire américain

Le risque de duration du marché obligataire US est au plus haut. Des experts ont calculé qu’une hausse de 100bp du rendement à maturité de l’indice obligataire «Barclays US Aggregate» provoquerait une perte en capital de $1’100mias. La perte pour les investisseurs obligataires serait la plus grande jamais observée. Actuellement, la sensibilité des prix à une variation du rendement est deux fois supérieure à celle de 2009 et trois fois à celle de 1994. Depuis les plus bas de juillet (1.35%), le r...