Les stratégies d’arbitrage intersectoriel sur la base de l’écart entre un titre et sa référence

La semaine dernière, lors d’un entretien avec Laurent Ducoin, responsable de l’équipe de gestion européenne chez Carmignac Gestion, celui-ci  a expliqué comment il parvint à tirer parti du différentiel de cours entre un titre et son indice sectoriel via des options. Plus l’écart entre le cours de la position longue et le cours de la position short augmente, plus le gain est important. Il s’agissait, par exemple, en décembre 2010, d’être long sur Rémy Cointreau, (acteur de niche des spiritue...