Le filtrage négatif: un mythe tenace sur l’investissement durable

Le filtrage négatif ou filtrage d’exclusion consiste à exclure d’un fonds ou portefeuille certains secteurs, certaines entreprises ou pratiques sur la base de critères ESG spécifiques. Ses origines remontent au 18ème siècle, lorsqu’aux États-Unis les quakers ont refusé d’investir dans le commerce des esclaves. Depuis, il est devenu plus populaire sous la forme d’une «croisade verte» ou d’une désapprobation des valeurs du vice (les «sin stocks»), telles que le tabac, l’alcool ou les armes, ceci p...