La volatilité des taux d’intérêt met à mal les stratégies alternatives macro

À l’instar du second trimestre, les fonds spéculatifs (hedge funds) ont à nouveau subi des sorties de capitaux durant les trois mois se terminant à fin septembre. L’environnement est devenu plus incertain, suite à la hausse rapide des taux d’intérêt aux États-Unis, qui touche à la fois le marché obligataire et celui des actions. Suspectant la formation d’un point d’inflexion sur les marchés financiers, les investisseurs semblent se montrer plus sélectifs dans leurs choix d’allocation. Pour Kenn...