Gérants alternatifs toujours très exposés aux actions

Du point de vue des managers alternatifs, l’importante rotation sectorielle observée durant le mois d’avril sur les actions pourrait être bénéfique. La correction de près de 3% du S&P 500 jusqu’au 11 avril, avant de rebondir jusqu’aux niveaux actuels, n’est pas interprétée par l’industrie des hedge funds comme étant un signe avant-coureur d’une catastrophe imminente. Selon les gérants alternatifs de GAM, l’exposition brute des managers restent particulièrement élevée.

«Nous pensons qu...