La compagnie aérienne britannique EasyJet a annoncé jeudi une augmentation de capital d'1,2 milliard de livres (1,5 milliard de francs) pour tenter de sortir des turbulences qui secouent le secteur aérien, révélant en même temps avoir rejeté récemment une offre d'achat non sollicitée.
Après ces annonces, vers 9h20 GMT, le titre d'EasyJet dévissait de 10,93% à 702,80 pence à la Bourse de Londres, "sans surprise" selon Michael Hewson, analyste chez CMC Markets, car l'augmentation de capital signifie que "les actionnaires devront débourser plus d'argent".
Alors que la crise du Covid se prolonge, l'économiste rappelle qu'EasyJet a déjà levé plus de 5,5 milliards de livres sterling depuis le début de la pandémie "lors de diverses tentatives pour consolider ses finances", et a décidé de "vendre pour relouer 43 de ses avions pour lever des fonds supplémentaires".
"EasyJet demande à ses actionnaires d'ouvrir leur portefeuille pour permettre à la compagnie aérienne à bas prix de dépasser une année de turbulences sans précédent", ajoute Laura Hoy, analyste chez Hargreaves Lansdown.
EasyJet a aussi révélé jeudi avoir récemment rejeté une offre d'achat préliminaire qui avait "fondamentalement sous-évalué" la société.
Le repreneur potentiel a depuis confirmé avoir renoncé à son offre, a-t-elle précisé, sans en dévoiler l'identité.
Selon l'agence Bloomberg, il s'agissait de la compagnie à bas coût hongroise Wizz Air.
Cette offre d'achat montre que "nous ne sommes pas les seuls à voir les difficultés d'EasyJet", estime Mme Hoy, qui ajoute: "Je suspecte que le vent du changement souffle sur le secteur du transport aérien dévasté, et cela pourrait en être le premier bruissement".
Opportunités
Mais pour l'analyste, les routes désertées par les compagnies aériennes traditionnelles "laissent à EasyJet de l'espace pour augmenter sa présence dans les principaux aéroports" et "le groupe ne pouvait pas le faire sans une injection de liquidités".
Dans son communiqué, EasyJet a ainsi annoncé vouloir "tirer parti des opportunités stratégiques et d'investissement à long terme qui devraient se présenter à mesure que le marché européen de l'aviation émerge de la pandémie de Covid-19".
Le groupe compte aussi utiliser cet argent frais pour investir dans le renouvellement de sa flotte, en achetant notamment "des nouveaux avions plus économes en carburant, pour améliorer son bilan carbone et sa rentabilité".
Au-delà de l'augmentation de capital, l'entreprise a également obtenu une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 400 millions de dollars (338,3 millions d'euros) auprès des banques.
La compagnie, durement touchée comme le reste du secteur par la pandémie, a réalisé sur les trois mois terminés fin juin un chiffre d'affaires de 212,9 millions de livres, en très forte hausse comparé à la même période de 2020 (7,2 millions). Et sa perte avant impôts sur le trimestre a diminué de 8% sur un an à 318,3 millions de livres.
Mais sa capacité de transport est toujours diminuée: elle devrait se situer, selon elle, à environ 60% de son niveau de l'avant-pandémie de juillet à septembre, son quatrième trimestre décalé. (AWP)
