Du téléphone portable à la voiture électrique, les batteries rechargeables sont devenues indispensables à notre quotidien. Avec leur énergie massique élevée couplée à leur faible poids, une absence d’effet mémoire, une autodécharge contenue, une miniaturisation et une durée de vie croissantes, les accumulateurs «lithium-ion» sont désormais la référence. Selon un rapport de la Banque Mondiale, à l’horizon 2050, la production de lithium pourrait augmenter de 500%*
Pour faire face à une demande exponentielle, les gisements fleurissent partout dans le monde.
Point marquants
- Pour faire face à l'explosion de la demande de production de batteries à l'échelle mondiale, la production de lithium pourrait augmenter de 500% à l'horizon 2050
- La Chine raffine 60% de la production mondiale de lithium
Avec 55 000 tonnes produites en 2021**, l’Australie est arrivée en tête des pays producteurs de lithium, suivie par le Chili (26 000 tonnes), la Chine (14 000 tonnes) et l’Argentine (6 200 tonnes).
Le Chili, assis sur près de 50% des réserves mondiales identifiées de lithium, s’adosse à des sociétés d’extraction de minerai comme SQM (Chili) et Albemarle (USA), qui lui reversent en contrepartie près de 40% de leurs recettes.
Dans le processus de production du lithium, il faut distinguer l’extraction à proprement parler du raffinage.
La Chine, qui ne dispose que de peu de réserves de lithium, a choisi de mettre la main sur le processus de raffinage: 60% du raffinage mondial y est désormais réalisé. C’est ainsi que le premier fabricant mondial de batteries (CATL) est… chinois. Il fournit notamment les constructeurs automobiles Volkswagen et Tesla.
Les 75% de la production mondiale de batteries sont désormais assurés en Chine, en Corée et au Japon.
Avec retard, les grandes manœuvres ont commencé en Europe et aux États-Unis. Tesla a évoqué la possibilité de se lancer dans l’extraction et le raffinage à grande échelle. Volkswagen et BMW sont entrés au capital du fabricant suédois de batteries Northvolt qui s’est lancé, fin 2021, dans le projet de construction d’une usine de raffinage au Portugal. Cette dernière devrait produire, à partir de 2026, près de 35 000 tonnes par an d’hydroxyde de lithium.
En parallèle, les constructeurs automobiles s’intéressent également à la filière du recyclage. Mercedes-Benz ouvre sa propre usine de recyclage de batteries. Basée sur l’hydrométallurgie, cette technologie promet un taux de recyclage supérieur à 96%. De son côté, Volkswagen s’est lancé dans des projets de recherche visant un recyclage quasi infini des composants des batteries. Le lithium porte décidément très bien son surnom de «pétrole du XXIe siècle».
Description du panier thématique
Pour tirer parti de cette tendance, un certificat statique adossé aux plus grosses capitalisations du secteur de la production de lithium et des batteries a été mis en place pour les investisseurs et les investisseuses; la sélection des titres sous-jacents suit l’approche suivante: parmi un large univers diversifié et représentatif de sociétés actives dans ce secteur, les 10 plus grandes capitalisations d’entreprises issues de pays développés ont été retenues afin d’obtenir le panier équipondéré ci-dessous.
Sources:
*Minerals for Climate Action: The Mineral Intensity of the Clean Energy Transition - Source: World Bank
**Bp Statistical Review of World Energy 2022 - Source: Bp
Composition du panier sous-jacent
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