Quels sont les outils pour sonder la sensibilité au marché?

Nous avions remarqué la semaine passée que plusieurs stratégies utilisées par les managers de Hedge Funds obtenaient des rendements plus élevés que le S&P 500 ou le SPI avec une volatilité plus basse même en tenant compte du skewness (coefficient d’asymétrie de la distribution des rendements) et du kurtosis (coefficient d’aplatissement des rendements extrêmes de la distribution). Cette semaine, nous reprenons le même tableau, mais en y ajoutant trois colonnes: la corrélation linéaire classique (...