Les risques d’un hedge fund sont avant tout qualitatifs

Dans les trois précédents articles, nous avons divisé les hedge funds en neuf stratégies. Nous avons analysé la distribution de leurs rendements et démontré qu’elle ne suivait pas une distribution normale (excepté Macro, Short, CTA). Ensuite, le risque des stratégies étaient analysées avec trois différentes corrélations. Nous avons montré que trois stratégies se détachaient parmi les neufs en terme de faible risque (volatilité, skewness, kurtosis), de faible corrélation, de faible corrélation lo...