Le Private Equity a gagné en popularité ces dernières années avec des performances élevées sur le long terme (1). En effet, cette classe d’actifs a connu une croissance régulière et à deux chiffres au cours des dix dernières années, tout en offrant une résilience même dans des environnements macroéconomiques difficiles.
Si dans un premier temps le Private Equity n’a été accessible qu'aux investisseurs institutionnels disposant de liquidités suffisantes par le biais de structures de fonds fermées, les choses ont évolué par la suite. Selon les équipes de gestion de Carmignac, le Private Equity peut non seulement offrir un couple rendement / risque attractif, mais également diversifier les portefeuilles grâce à son exposition différenciée et complémentaire aux marchés cotés. En fait, sa force réside dans sa capacité à investir à long terme dans le capital de sociétés non cotées, établies dans les marchés développés mondiaux. Sachant que plus de 80% des entreprises sont non cotées, le Private Equity offre un accès à un large univers d'investissement et à une exposition sectorielle globale.
Des équipes d’experts
La stratégie Private Equity de Carmignac est gérée par une équipe dédiée de spécialistes dirigée par Edouard Boscher, et qui ont tous travaillé précédemment dans des sociétés de gestion de premier plan dans cette classe d’actifs.
Carmignac a également conclu un partenariat stratégique avec un acteur expérimenté et innovant sur le segment du marché secondaire non coté. Ainsi, l'équipe de gestion Private Equity de Carmignac sélectionne des investissements de qualité dans un large éventail de secteurs et de zones géographiques afin de créer de la valeur à long terme.
Dans son analyse des opportunités d’investissement, l’équipe Private Equity peut s’appuyer sur l’expertise des équipes de Carmignac sur les marchés cotés. Cela inclut notamment la gestion des risques et de la liquidité, la recherche sectorielle et l’investissement durable. Finalement, le client bénéficie d’une solution de Private Equity clé en main répondant aux standards des investisseurs institutionnels.
Le choix d’une solution Evergreen
La demande sur les fonds ouverts a fortement augmenté ces dernières années, car ces produits disposent de plusieurs avantages. D’une part, accessibles, ils permettent à un plus grand nombre d'investisseurs de réaliser des investissements avec de faibles montants minimums de souscription.
Investissement immédiat
La structure des fonds Evergreen permet également une exposition aux sociétés privées dès le premier jour. Contrairement aux fonds fermés qui investissent progressivement les montants au cours de la période d'investissement (généralement lors des cinq premières années), les produits Evergreen permettent aux investisseurs de déployer leur capital de manière immédiate et de bénéficier immédiatement d’une exposition à l’ensemble du portefeuille du fonds.
Une liquidité optionnelle
Les fenêtres de liquidité périodiques des fonds Evergreen permettent aux investisseurs qui le souhaitent d'ajuster leur allocation d’actifs. Cette option leur permet de piloter leur exposition avec plus de souplesse que les fonds fermés de Private Equity.
Des rendements potentiellement plus élevés
Avec les fonds Evergreen, le montant engagé est immédiatement investi. Les distributions sont également réinvesties avec le même objectif de rendement annuel. Les investisseurs peuvent donc profiter des effets de capitalisation de leurs investissements.
Une gestion simplifiée
Les fonds Evergreen éliminent la complexité opérationnelle, notamment la gestion des engagements, les projections d’appels et le réinvestissement des distributions. Ainsi ces fonds peuvent être attractifs pour les investisseurs qui cherchent à gérer activement leurs investissements.
(1) Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
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