De nouvelles perspectives pour l’après-consolidation

La vraisemblance d’une remontée des taux d’intérêt et d’une plus forte volatilité sur les marchés des actions et des obligations, qui bénéficient d’un afflux artificiel de liquidités, n’est pas moindre. En Suisse comme ailleurs. Or, l’histoire (en prenant les cycles de décembre 1994 à avril 2013) démontre que les phases de hausse des taux sont favorables aux rendements des hedge funds, selon René Herren directeur de Man en Suisse. L’industrie des hedge funds s’est fortement restructurée lors des...