Un modèle de Lombard Odier prévoit la hausse des taux en yens

Depuis trois ans il existe chez Lombard Odier un modèle économétrique de prévisions des taux d’intérêts appelé Glasal (pour global asset allocation). Hélène Harasty, la responsable de l’analyse quantitative de la banque, qui a développé ce modèle, en explique les grands principes. Le modèle est construit en deux étapes, pourquoi? La première étape vise à évaluer la valeur d’équilibre des taux, qui dépend des fondamentaux que l’on trouve dans la théorie des taux d’intérêt. Mais dans des marchés t...