Même dans l’alternatif, le choix du benchmark suscite la polémique

La théorie du portefeuille et de la diversification du risque non systématique (spécifique) des actions est née des travaux du lauréat du Prix Nobel Harry Markowitz voilà une cinquantaine d’années déjà. De manière similaire, la logique derrière la diversification des investissements en hedge funds réside dans les faibles corrélations pouvant exister entre divers types de stratégies. En effet, une faible corrélation permet de réduire l’écart type (volatilité) global d’un portefeuille pour un rend...