Les prémices d’une reprise des volatilités ne suffisent pas

Quand les primes de risque redeviendront-elles la préoccupation numéro un des investisseurs dans les emprunts convertibles? Que sont devenus les déterminants des emprunts convertibles? Le manque de direction des actions implique pour les emprunts convertibles la consommation continue de la valeur temporelle sur la partie option. Aussi, les signes de normalisation des volatilités implicites ne sont-ils pas encore suffisamment forts pour contrebalancer cette consommation. En identifiant les prime...