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Les notes des agences font référence

La volatilité sur les obligations des sociétés démontre un phénomène de surréaction.

26 septembre 2003, 0h00
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«Les spreads de crédit sur les papiers de qualité inférieure ont été pratiquement divisés par deux depuis le début de l’année.» La remarque de Jean-Baptiste Clivaz, responsable obligataire chez Ferrier Lullin à Genève, aurait pu servir de point de départ à la conférence donnée, hier, par Barbara Ridpath, Chief Credit Officer pour l’Europe auprès de l’agence de notation Standard & Poor’s. Elle s’exprimait dans le cadre d’une conférence de deux jours organisée à Genève par la revue European Invest...
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