Le HFT menace l’intégrité du marché des changes

Le trading automatisé à haute fréquence sur le marché des changes (High-frequency trading ou HFT) modifie l'écologie des marchés et peut menacer leur résistance en période de stress. Le «flash crash»; du 6 mai 2010 sur le marché des actions de New York suggère que le pur HFT n'est pas, par nature, un déclencheur de risque systémique mais qu'il a néanmoins le potentiel de propager les chocs. Les grandes transactions algorithmiques unidirectionnelles présentent, par contre, un réel péril. C'et la ...