«La tempête dans le high yield précipite la fuite vers la qualité»

A Londres l’équipe de Julius Bär gère 6,5 milliards de dollars de portefeuilles obligataires, dont 2,2 milliards dans trois stratégies hedge funds. Alors que les marchés obligataires sont secoués par la rétrocession de GM et Ford au niveau de junk bonds et que JP Morgan recommande de sortir des obligations pour investir en actions, «L’Agefi» s’est entretenu avec Ronny Beck sur les principaux sujets qui font trembler le marché des produits à revenus fixes depuis quelques semaines. Quelle est v...